基金净值折算

基金净值折算

(1) 基金份额折算

基金份额折算是指基金发行机构为确保客户投资者的权益，根据基金净值及基金的资费收取情况，将客户投资者的基金份额按照当日基金净值折算基金份额，并由客户投资者获得买入份额。基金资产等于单位净值乘以基金份额，因此在基金发行机构进行份额折算时，需要将原始份额调整为折算后份额，以维持基金资产的不变。

举例来说，假设基金资产净值为1,000,000元，基金份额总额为1,010,000份，标的指数收盘值为900元，原持有份额为10,000份。那么进行基金份额折算时，需要按照一定的折算比例进行计算。

公式：折算比例 = (基金资产净值 ÷ 基金份额总额) ÷ (标的指数收盘值 × 0.001)

计算：折算比例 = (1,000,000 ÷ 1,010,000) ÷ (900 × 0.001) ≈ 1.1098998

折算后份额 = 原持有份额 × 折算比例 = 10,000 × 1.1098998 ≈ 11,098.998

(2) 分红再投资转换为基金份额

分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。基金收益分配通常采用现金分红或分红再投资两种方式，默认为现金分红。而分红再投资方式可以将应分配的净利润重新购买该基金的份额，进一步实现资金的增值。

(3) 定折

定折是分级基金日常行为，通常每年进行一次折算操作。在定折后，A类基金所应得的利息以母基金的形式反馈给A类基金，对B类基金和母基金没有影响。

在定折后，A类基金的净值归1，B类基金的净值不变，母基金的净值按照(A类基金净值 + B类基金净值) / 2 计算。

定折的目的主要是为了降低A类基金的净值，吸引更多投资者购买，从而推动基金规模的增长。

(4) 基金单位净值

基金单位净值等于基金净资产除以基金份额。基金单位净值体现了每份基金的实际价值，是投资者申购或赎回基金时的参考依据。

基金净值折算是基金机构为了保护投资者利益而进行的一系列操作。通过基金份额折算、分红再投资转换为基金份额、定折等方式，可以实现份额的调整，维护基金资产的稳定。基金单位净值是评估基金价值的重要指标，投资者可以通过基金单位净值了解到基金的实际价值，进而进行投资决策。