横河转债为何暴涨

横河转债为何暴涨

1. 同行业上市公司股价与可转债价格关联性脱离

横河模具解释称，通常情况下，同行业上市公司股票价格与其可转债价格高度正相关，且不存在超高溢价率的情况。横河转债的价格已严重脱离与公司股价之间的关联。此现象表明横河转债的异常波动与其他相关因素有关。

2. 横河转债盘面被激活

人气一旦被激活，有大量资金蜂拥而至，前仆后继，毕竟参与的人越多，越容易交换筹码，给更多的资金炒作鼓足了勇气，每日惊人的成交量让大量资金可以发挥淋漓尽致。横河转债在这一点上被大量资金所推动。

3. 资金推动下的行情

昨天横河转债飙涨，已经脱离了横河模具正股的关联性。完全是资金推动下的行情。3800万份额交易超过50亿，完全可以看做是赌徒心理游戏了。未来如果可转债炒作，向纯粹的资金行为转变是可能的。

4. 下调转股价格对可转债利好

下调转股价格对可转债来说是巨大利好，这也可以解释为何近期横河转债持续在高价震荡。公司发布可转债，向投资者借钱，其实就希望投资者转股，而不是到期后公司再向投资者还本付息。下调转股价格能够促使更多深套者改变策略。

5. T+0交易规则的影响

热门、玩的人多，为什么玩的人多？答案是T+0和无10%限制。很明显，横河转债的涨幅来自于交易规则。如果更多的股票推出T+0规则，则对转债是不利的。T+0规则的消失可能导致横河转债价格回落。

6. 市场对横河转债的特殊待遇

在横河转债的历史中，仅有1.4亿发行量，最初并没有因此获得市场的特殊待遇，而是紧随正股或者债底，和其他同行，看不出什么显著的区别。在2020年的妖债风波以后，横河转债作为***债被市场特殊对待。

7. 剩余规模小，容易被炒作

横河转债、盛路转债、凯龙转债等多只可转债剩余规模也均在1亿以下。分析人士指出，因为可转债具有T+0交易、流通盘较小的特点，此前遭到了游资的爆炒，导致可转债此前的价格远高于其正常价值。

8. 量在前，价在后

地量见地价，天量见天价。横河转债在价格暴涨的过程中，成交量远高于成交额。这表明市场上有大量交易活动，但是市场参与者对横河转债的定价并不一致，导致价格出现剧烈波动。

横河转债异常暴涨的原因是多方面的。从同行业关联性脱离、资金推动、下调转股价格的利好等方面来看，横河转债的价格波动性较大。T+0交易规则、市场对转债的特殊待遇、剩余规模较小等因素也对横河转债的价格产生了一定影响。成交量远高于成交额的现象表明市场参与者对横河转债的定价存在差异，导致价格波动剧烈。对于投资者来说，需要理性看待这一行情，谨慎决策，避免盲目跟风。