私募证券投资基金是信托么

私募证券投资基金是信托么

私募基金法律本质是信托。基金与信托的意义有某些类似,都含有“将自己的财产委托他人管理和运用”之意。股权投资的收益十分丰厚。股权投资伴随着高风险。股权投资可以提供全面多元的资产配置，是国际范围内最有吸引力、最具活力的投资领域之一。在***，股权投资活动主要通过私募股权投资基金进行。

一、私募投资基金的基础法律性质是“信托法律关系”

《私募投资基金监督管理暂行办法(以下简称管理办法)》第二条 “本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金), 是指在中华人民共和国境内非公开发行，募集资金, 专门从事股权投资、创业投资或其他风险投资的基金。” 从法律上看,私募投资基金是规模较小、规模大、自主募集的资金, 对于私募基金运营与投资从业者来说,所有违法风险以及资产的全部责任均非常重。而信托则是将资产交由专门机构进行理财委托处理,对积累投资人的收益,进行专业风险控制的金融机构。

二、信托和私募的定义

信托就是信用委托,信托业务是一种以信用为基础的法律行为,一般涉及到三方面当事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。 私募又称为专业投资者。它是根据证券监管部门关于金融工具交易行为的规定，从普通投资者中选择的能够理解和承担风险的专业人士。与公募基金相比，相对来说参与私募的门槛较高，信托公司则是通过信托合同来框定各方的权利与义务。

三、信托和私募的区别

1. 投资对象不同

信托投资范围广泛，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，两者投资范围限制区别不大。但信托投资实业的居多，投资金融的多为通道类产品；而私募基金投资股票股权之类公司的股权为主。

2. 法律结构不同

从法律结构来看，私募证券投资基金其实是一个信托产品，通过信托合同来框定各方的权利与义务，共有四方参与，私募基金公司作为信托公司的投资顾问，提出投资建议，而基金托管银行扮演着资金监管的角色。

3. 产品管理人不同

私募基金的产品管理人和投资顾问一般是同一家公司，他们负责基金的日常管理和投资决策。而信托公司的角色相对较为复杂，既扮演着受托人的角色，接受委托人的资金，又承担着受益人的利益保护责任。

4. 资金用途不同

私募基金的资金主要运用于证券市场，而信托资金运用的范围更广一些，既可以投资金融产品，也可以投资实业、物业等领域。

四、投资门槛和服务对象不同

私募基金相比于信托来说，投资门槛较低，适合更多的个人投资者，而信托的投资门槛相对较高，适合更富裕的机构和高净值个人。

私募证券投资基金并不是信托，但私募基金的法律本质是信托，二者在机构形态上存在区别，投资方式、范围、参与方等方面也存在一定的差异。