招商白酒基金风险大吗

招商中证白酒指数分级是一款指数型基金，属于高风险的基金产品。它主要投资于具有良好流动性的金融工具，股票投资占比约为95%。尽管该基金的收益相对稳定，但投资任何一种基金都存在一定的风险。

1. 市场风险

市场风险是指投资品种受市场整体波动的影响而产生波动。白酒行业作为消费品行业，受到市场经济、消费环境等因素的影响较大。如果市场整体状况不佳，白酒行业可能会面临需求下降、利润率下滑等问题。

2. 政策风险

政策风险是指***宏观调控、相关政策变化对行业发展和企业经营策略产生的影响。白酒行业受到国内外政策的影响较大，例如限制酒类广告、加大对酒驾的打击力度等政策可能会对白酒企业产生负面影响。

3. 行业风险

行业风险是指特定行业内部因素对企业经营和市场竞争带来的影响。白酒行业存在诸多行业风险，例如原材料价格波动、品牌竞争激烈、市场份额变动等。这些因素可能影响白酒企业的盈利能力和市场地位。

4. 高波动性

白酒类基金的收益率一般较高，但波动性也较大。如果投资者没有足够的耐心，很容易在短期内面临亏***。投资白酒类基金需要有足够的风险承受能力和长期投资的观念。

5. 单一行业集中风险

招商中证白酒指数分级基金主要重仓持有酒类股票，因此基金的收益会受到白酒行业板块股票的波动而波动。虽然整体风险回报能力较强，但一旦白酒行业股票大幅下跌，基金可能会出现较大的亏***。

6. 历史业绩评估

招商中证白酒指数分级基金成立于2015年5月27日，历史业绩表现较好。需要注意的是，白酒行业的周期性特征对基金的业绩影响较大。在过去的几年中，白酒行业经历了大幅调整，所以基于历史业绩进行评估时需要谨慎。

招商中证白酒指数分级基金存在一定的风险。投资者在选择投资时需要充分考虑市场风险、政策风险、行业风险等因素，并具备足够的风险承受能力和投资耐心。